El terremoto bancario desencadenado por la quiebra de Silicon Valley Bank (SVB), ocurrida el 9 de marzo en Estados Unidos, tuvo un alto costo para los 12 principales bancos en volumen de actividad del Viejo Continente. Estas perdieron el 14,7% de la capitalización bursátil común que tenían al cierre del mercado de aquel fatídico jueves hasta la sesión del lunes 20 de marzo, cuando la alta volatilidad en el mercado bursátil y los títulos valores de estas empresas comenzaron a recuperarse. Esto supone una pérdida de aproximadamente 87.000 millones de euros. El valor conjunto de los diez mayores bancos del índice Eurostoxx Banks, al que se sumaron las dos grandes entidades británicas, pasó de 598.261.639 millones de euros el día que se hicieron públicos los problemas de liquidez del SVB a 510.854.994 millones de euros hasta el día de su ratificación. salvar Credit Suisse con la OPA de su rival UBS, una operación alentada por las autoridades suizas para evitar el pánico bancario europeo. Estas cifras se obtuvieron de multiplicar el valor de las acciones de cada valor por el número de acciones en circulación durante las dos sesiones en las que se produjo lo peor de la crisis bancaria, es decir, entre el 9 y el 20 de marzo.
Las acciones bancarias han estado sujetas a una alta volatilidad desde el 9 de marzo, cuando se lanzaron al aire las dudas sobre la liquidez de SVB. Esta entidad, del tamaño de Unicaja y especializada en el crédito al ecosistema start-up de Estados Unidos, fue una de las primeras en sucumbir ante la subida de tipos de la Reserva Federal en Estados Unidos. Todos los bancos europeos se han visto afectados por la incertidumbre provocada por la fuga de depósitos bancarios y el temor de que otros bancos se vean afectados. Por ejemplo, las acciones de la francesa BNP Paribas se canjearon el 9 de marzo a 62 euros la unidad, mientras que actualmente se venden en torno a los 53 euros. Otro gigante financiero europeo, Deutsche Bank, también se depreció. Sus acciones cotizan ahora en torno a los nueve euros, mientras que el 9 de marzo cotizaban a 11,2 euros. En el caso de ING, los títulos subieron desde los 13,04 euros para venderse en torno a los 10,7 euros. El Banco Santander golpeó el 9 de marzo cuatro euros por valor y ahora se cambian por unos tres euros.
El negocio de Credit Suisse en España choca con el acuerdo anterior de UBS con Singular Bank
El miedo por el SVB golpeó también a Wall Street, que caía un 1,07% el 10 de marzo, y contagió al mercado asiático, que sufrió pérdidas de hasta un 2% en sesiones posteriores a la crisis bancaria de EE.UU. -United. . Toda esta incertidumbre se ha trasladado a los fiscales europeos. El Ibex 35 cerró el 10 de marzo con una caída del 1,47% hasta los 9.285 puntos, con todos los valores bancarios en números rojos. Banco Sabadell cayó un 5,11% mientras que Bankinter perdió un 4,22%. Santander cayó un 4,21% y BBVA un 3,41%. Por su parte, el subíndice bancario del S&P 500 cayó 7,5% en la jornada. Los reguladores de Estados Unidos lanzaron un plan para proteger los depósitos de Silicon Valley Bank (SVB) tras su quiebra, mientras que otra institución bancaria, Signature Bank, cerró bajo los mismos parámetros. Otra entidad de Estados Unidos, el First Republic Bank, también tuvo que ser rescatada con 30.000 millones, que fueron desembolsados por grupos más grandes, como JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs o Morgan Stanley.
«La banca se construye sobre la confianza. Cuando el mercado percibe que hay inestabilidad en estas empresas, se producen estos picos de volatilidad en la bolsa», señala Víctor Álvarez, responsable de renta variable de Tressis, quien destaca que los bancos españoles están bien capitalizados. y que su exposición tanto a SVB como a Credit Suisse es limitada. “Ahora es difícil predecir lo que puede pasar”, advierte.
Aunque los mercados bursátiles se han recuperado gradualmente esta semana, los expertos señalan que aún no está claro que la crisis bancaria haya terminado. El Ibex 35 cayó un 0,4% el jueves, perdió 9.000 puntos y todos los bancos selectivos cerraron en rojo. CaixaBank perdió hasta un 3,49% de su valor mientras que Banco Sabadell perdió hasta un 3,35% y Bankinter cayó un 2,94%, siendo el peor de la jornada. El DAX alemán cerró plano con una muy leve caída del 0,05%, pero el Deutsche Bank se dejó un 3,18% y fue uno de los valores más rezagados de la jornada.
Los diez grandes valores europeos
- BNP Paribas (Francia)
- Banco Santander (España)
- ING (Holanda)
- Intesa Sanpaolo (Italia)
- BBVA (España)
- Banco Nordea (Finlandia)
- Unicredit (Italia)
- Deutsche Bank (Alemania)
- Société Générale (Francia)
- CaixaBank (España)
- HSBC (Reino Unido)
- Barclays (Reino Unido)
Crisis en Credit Suisse
Como si los problemas bancarios en Estados Unidos no fueran suficientes, la incertidumbre volvió a los mercados el miércoles 15 de marzo. Luego de un día de tregua de caídas bursátiles, el Credit Suisse suizo comenzó a experimentar problemas a mitad de semana que afectaron su liquidez. La delicada situación del gigante suizo Credit Suisse, que ha reconocido problemas internos de control de riesgos y que registró pérdidas de 7.800 millones de euros en 2022, ha vuelto a empujar a la baja las valoraciones del conjunto del sector financiero europeo. La entidad incluso llegó a solicitar una declaración pública de apoyo al Banco Nacional Suizo tras hundirse un 30% en sesión.
La quiebra de Silicon Valley y la venta de Credit Suisse significan problemas para las nuevas empresas
Durante la jornada de hoy, Sabadell retrocede más de un 11% y es el valor bancario más castigado del Ibex. Otras entidades europeas también se vieron afectadas por el terremoto provocado por la entidad suiza. Por ejemplo, el francés BNP Paribas perdió un 9,2%, el holandés ING cayó un 8,5% o Société Générale cayó un 10,62%, mientras que Deutsche Bank cayó un 8,2% y el italiano Unicredit perdió un 8,52%.
Credit Suisse anunció el jueves 16 de marzo que había tomado prestados 50.000 millones de francos suizos (unos 50.600 millones de euros) del Banco Central Suizo para “fortalecer preventivamente su liquidez”. Para consolidar el estatus del banco, UBS, el principal competidor de Credit Suisse, tuvo que aceptar comprarlo por 3.250 millones de dólares.
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